要  目

▌2024年一季度全球智能手机出货量增长7.8%

▌国内彩电市场一季度微跌

▌国内首台大芯片先进封装专用光刻机交付入厂

▌美上诉法院决定暂停执行对海能达产品禁售令及罚款

▌面板显示行业回暖，多家公司一季度预增

2024年一季度全球智能手机出货量增长7.8%。智能手机行业尚未完全摆脱困境，市场仍面临宏观经济挑战，但正在从过去两年的动荡中恢复，展现出更强的活力和变化，全球智能手机出货量出现增长态势。近日，IDC数据显示，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长7.8%至2.894亿部，全球智能手机出货量连续第三个季度保持增长态势。其中三星整体走向比较平稳，处于小幅度下滑的状态，其一季度智能手机出货量6010万台，同比下降0.7%，占全球智能手机市场份额的20.8%，超越苹果位居全球第一。苹果面对着来自竞争对手华为、荣耀等的竞争，在国内的销量受到不小打击，一季度智能手机出货量5010万台，同比下降9.6%，占据全球智能手机市场份额的17.3%，位居第二位。小米一季度的表现优异，一季度以4080万部出货量在全球排名中位列第三，仅次于苹果，同比增长33.8%。传音在一季度的出货量达到2850万台，超越了OPPO，同比增速达到惊人的84.9%，占据全球智能手机市场份额的9.9%，位居第四位。OPPO出现了近两位数的下降，其一季度全球智能手机出货量2520万台，同比下降8.5%，占据市场份额的8.7%，位居第五位。

国内智能手机市场方面，根据BCI公布的国内第一季度智能手机激活量数据显示，维沃移动（vivo+iQOO）一季度国内智能手机激活量1155.8万台，占据市场份额的16.9%，位居第一位。荣耀终端一季度智能手机激活量1074.2万台，以15.8％的市场份额位居国内第二位。华为终端一季度激活量1058.4万台，以15.5％的市场份额位居国内第三位。苹果国内智能手机激活量1056.9万台，占据一季度国内智能手机市场份额的15.5%，位居第四位。OPPO 移动通信（OPPO+OnePlus）以1004.3万台的激活量，占据14.7%的市场份额位居第五位。深圳锐尔觅（realme）一季度智能手机激活量79.6万台，占据1.2% 的市场份额。此外，华为智选（7个不同厂商，运营商+电商）在一季度国内智能手机市场份额为1.8%。

国内彩电市场一季度微跌。目前彩电行业发展进入减量阶段，视听娱乐高度多元，房地产周期也压制家电消费，彩电刚需持续下降。另一方面，2024年一季度彩电面板进入涨价周期，彩电市场价格竞争力有所下降，进一步压制彩电市场复苏。根据洛图科技数据显示，今年3月，液晶电视面板价格稳定续涨，小尺寸32寸上涨1美元，43、50寸上涨2美元，55、65、75寸上涨3美元，85寸上涨5美元，进入4月，面板价格继续保持稳步上涨态势，中小尺寸涨价幅度在1-2美元，大尺寸涨价更为明显，上涨幅度在3-5美元。同时，春节周期，消费规律更多从大件采购向出行和文化消费转变，也改变了市场轨迹。在以上因素的影响下，国内彩电市场一季度“微跌”。洛图科技数据显示，2024年一季度中国电视市场品牌整机出货量达到844万台，较2023年同期微幅下降0.9%，这也是中国市场连续第三年Q1出货量出现同比下降。

从具体品牌来看，第一季度中月均超过10万台出货量的品牌达到8个，均为国产品牌，合并出货总量刚好超过去年同期。洛图科技数据显示，2024年第一季度，中国电视市场前7大品牌，即小米、海信、TCL、创维、长虹、海尔、康佳以及子品牌的出货总量达774万台，同比下降1.9%；合计占到整体市场份额的91.7%，比2023年同期下降0.9个百分点。其中出货总量超过百万台的有4个品牌分别为小米、海信、TCL、创维，这四个品牌的合计总量达653万台，同比下降1.0%，跌幅比TOP7窄，合并市场份额达到77.4%，与去年持平。而TOP7的剩下3个品牌长虹、海尔和康佳在第一季度的出货量分布在30万-55万台之间，总量为121万台，同比下降6.8%，降幅大于TOP4品牌，合并市场份额下滑0.9个百分点，落至14.3%。此外，在去年彩电市场表现相对“拉胯”的华为智慧屏则在今年一季度实现“大翻身”，华为第一季度的出货量约为33万台，今年同比实现翻倍增长，已经和长虹、海尔、康佳传统彩电三强构筑起国产第二阵营。

外资彩电品牌2024年一季度在国内出货量出现明显下滑，这是影响我国彩电市场的重要因素之一。一季度外资品牌索尼、三星、飞利浦和夏普整体出货总量不及30万台，同比下降幅度超20%，合并市场份额仅有3%。但是在国内高端品质电视市场表现，索尼、三星等外资彩电品牌还是赢得高端消费者的认可，尤其在8000元以上的高端大屏电视市场表现上，索尼电视还是消费者的首选品牌之一。三星在超大屏电视、艺术电视、8K电视、Micro LED电视等高端差异化的深度布局上，也使其在中国高端彩电市场占据一席之地。

国内首台大芯片先进封装专用光刻机交付入厂。4月16日，由广东微技术工业研究院组织的“曝光时刻-3D异构芯片封装技术研讨会”暨国内首台大芯片先进封装专用光刻机交付入厂仪式在增城区广东越海集成技术有限公司举行。本次交付入厂的国内首台大芯片先进封装专用光刻机由星空科技自主研制，可以为Chiplet和2.5D/3D大芯片的集成制造提供光刻加工工艺。

越海集成成立于2022年1月，其聚焦于半导体晶圆级和系统级先进封装领域，以领先的TSV和2.5D/3D系统级封装技术，加速芯片产业的国产化进程。一期项目2023年5月实现首批设备通线，2024年初开始量产。广东工研院是一家新型研发机构。2023年，广州产投联合增城区、增芯科技启动建设广东工研院中试线项目，有效填补了广东省12英寸特色工艺高端研发中试线空白。近年来，广州产投聚焦半导体与集成电路产业，2023年累计投资项目11个，合计出资近40亿元，推动广州形成“四座晶圆厂+两座封测厂+一所设计院”的产业新格局。

美上诉法院决定暂停执行对海能达产品禁售令及罚款。4月17日，海能达发布公告，称针对产品禁售等判令提起的上诉结果已出。美国法院决定暂停执行一审法院对公司颁布的产品禁售令及罚款等，公司将与全球合作伙伴紧密合作，即刻恢复正常的商业活动并启动相关产品的销售。当日海能达开盘一字涨停，总市值67.46亿元。海能达被禁售之前4月3日的市值为77亿元，禁售期的两周时间市值蒸发达10亿元。海能达被禁售案件起源于海能达与摩托罗拉的商业秘密及版权侵权诉讼案件。海能达此前紧急公告，称公司收到美国法院的判令，临时禁止该公司在全球范围内销售双向无线电技术的产品，并处以每天100万美元的罚款，直至公司完全遵守禁诉令之时止。同时，美国伊利诺伊州北区地方法院出具的法令原文显示，因海能达未遵守法庭要求其退出并撤回其在2022年6月向深圳市中级人民法院提起的诉讼，对海能达下达蔑视法庭制裁令。

海能达所面临的处境并不乐观。一方面，海能达此前公告称，2022年度经审计财务数据，专业无线通信设备制造业收入占营业收入比重达到83.31%，其中双向无线电技术相关产品为主要构成。这意味着与摩托罗拉的诉讼时间越久对相关业务收入的不确定影响也会增大。另一方面，此次禁售令虽然已经被叫停，但对于海能达的国内外销售渠道都产生了较大影响。海外渠道商对于影响到产品能正常销售的信心大降，内部人士估计据此目前产生数百万元的或有损失。海能达在最新公告中称，目前案件仍处于上诉阶段，公司将进一步采取各项应对措施，继续尽最大努力争取撤销相关判令。但也同时强调，虽然法院已暂停禁售令及罚款，但案件后续进展仍存在一定不确定性，公司将及时履行信息披露义务。

面板显示行业回暖，多家公司一季度预增。今年以来，随着下游消费电子终端的需求回暖，叠加显示技术不断创新突破，面板行情回暖迹象不断，厂商业绩逐月改善。特别是在春节后企业复工、面板涨价预期明确等多种积极因素共振下，面板厂商稼动率显著提升。从多家面板厂商公布的2024年一季度业绩预告来看，进一步验证了行业回暖的确定性。

京东方2024年一季度预计实现归母净利润8亿-10亿元，同比增长223%-304%。公司一季度业绩预增主要受行业回暖影响。报告期内，半导体显示行业得益于良好的供给格局和下游需求的提前释放，行业景气度于春节后显著回升。分产品来看，LCD（液晶显示）方面，需求端受体育赛事备货需求和高涨价预期的影响，终端客户订单提前释放。产品价格方面，TV类产品价格自二月起全面上涨，三月涨幅呈扩大趋势；IT类产品价格回升态势开始初步显现。OLED（有机发光二极管技术）方面，2024年一季度京东方柔性AMOLED（有源矩阵有机发光二极管技术）产品出货量保持同比增长，预计2024年全年出货目标1.6亿片，同比增长超30%。公司持续发力柔性AMOLED高端需求，尤其是在折叠为代表的高端产品上具备明显的竞争优势。价格方面，部分柔性OLED产品价格自2023年四季度以来开始上涨，并延续至2024年一季度。

此外，同兴达预计第一季度归母净利润盈利700万元至1000万元，同比扭亏为盈。骏成科技预计实现净利润1900万元至2200万元，同比增长64%至90%。整体来看，人工智能（AI）需求有望带动面板需求，面板价格预计在第三季度达到高点，并维持价稳，推动面板行业回暖。今年面板市场或将迎来“转折之年”。群智咨询预计，2024年全球面板厂商销售收入将同比增长约11%，达到约1033亿美金。